Финансовая математика для трейдинга
Контекст курса
С 2007 года последовательные финансовые кризисы вывели на сцену выражения, которые до сих пор использовались лишь специалистами трейдинговых платформ : Своп на дефолт по кредиту (CDS), короткие продажи (short selling), хеджирование риска, волатильность, ценность под риском (Value-at-Risk), государственные облигации и т.д. Эта часть математики позволяет студентам, которые проходят обучение по трейдинговой программе, блистать благодаря этим знаниям. Например, изучение стохастической аппроксимации позволяет получить доступ к престижным должностям, как говорит один из наших специалистов в области финансовой математики в одной из своих недавних публикаций.
Содержание курса
Данный курс представляет собой введение в математические модели, в основе которых лежит использование этих понятий и некоторых других. Авторы участвуют в глубоком анализе этих моделей и их основных принципов. Они предоставляют критический анализ использования моделей для определения инвестиционных стратегий, оценки стоимости активов и управления рисками, связанными с деятельностью рынка. Обширные области финансовой математики будут рассмотрены и детально изучены в зависимости от их пользы для обучения по трейдинговой программе в CIT. Например, стохастическая математика, основы которой будут изучены студентами, желающими продолжить свое обучение в этой престижной области и стать квантами, добившись известного магистерского диплома, известного как "master El Karoui ". В целом, все учащиеся CIT, желающие получить образование в отрасли финансовых моделей, получат в школе основы финансовой математики, достаточные для того, чтобы затем продолжить обучение, опираясь на опыт практической работы в трейдинге, который будет очень полезным для них в магистратуре или докторантуре.
Данный курс предлагает студенту окунуться в течение учебы в эту увлекательную дисциплину, которая является довольно спорной и регулярно появляющейся в новостях.
Программа курса
- Введение
- Напоминание понятий временных рядов
- Обзор структурных VAR моделей
- Структурная и сокращенная формы
- Краткосрочные и долгосрочные ограничения
- Анализ и обработка макроэкономических ожиданий
- Адаптивные ожидания
- Определение понятия рациональных ожиданий
- Применение: модель гиперинфляции
- Понятие номинальной жесткости в условиях рациональных ожиданий
- Обоснование жесткости цен и заработной платы
- Модель жесткой номинальной заработной платы
- Модели реального делового цикла: RBC
- Обзор канонической модели
- Объясняют ли эти модели динамику цикла?
- Модели несовершенной конкуренции и жесткости цен
- Дискуссии о влиянии технологического шока на занятость
- Неокейнсианские модели
- Эмпирические последствия